París, 24 de octubre de 2023: En su 2024 Perspectivas del mercado cambiario lanzado esta semana, iBanPrimero, un proveedor líder mundial de divisas y pagos internacionales para empresas, presente en 10 países europeos, ofrece a las pymes, especialmente a aquellas que realizan pagos internacionales, una visión general de las tendencias clave para el próximo año. El objetivo es ayudar a las pymes a dar forma a su estrategia de gestión del riesgo cambiario para 2024. En estos tiempos de bajo crecimiento y amenazas a los márgenes, optimizar los pagos internacionales ya no es una opción para ellas.
- La volatilidad del mercado de divisas, que disminuyó durante el primer semestre de 2023 debido a las políticas monetarias sincronizadas, está lista para regresar en 2024, exponiendo a las pymes a mayores costos e incertidumbre empresarial.
- El euro sigue siendo demasiado caro frente al dólar; El valor razonable de la moneda única está más cerca de 1,03-1,05. Para las PYME que realizan comercio internacional, esto significa mayores costos de importación o exportaciones menos competitivas. Pueden protegerse a través de servicios de gestión de riesgos o pueden considerar la expansión comercial a mercados más estables.
- Los acontecimientos clave que se espera que influyan en los mercados de divisas europeos en 2024 incluyen una nueva crisis energética, el regreso de la estanflación y un alto riesgo de recesión.
¿Cómo afectará la volatilidad del mercado de divisas a las pymes en 2024?
En 2024, como se espera que regrese la volatilidad monetaria, incluso una fluctuación menor en los tipos de cambio puede tener un impacto en los márgenes de ganancias de las empresas comerciales, afectando su competitividad en los mercados internacionales. Por lo tanto, es vital que las empresas de importación y exportación comprendan, anticipen y se protejan contra las fluctuaciones monetarias, ya que pueden influir sustancialmente en su desempeño financiero durante estos tiempos económicos difíciles.
“Se espera que los mercados de divisas vuelvan a condiciones volátiles en 2024. Esto se debe a varios factores, incluido el conflicto en Ucrania, una posible crisis importante en Medio Oriente y la incertidumbre en torno a la inflación. Es importante mencionar que las fluctuaciones monetarias no son un problema limitado a las grandes corporaciones multinacionales; pueden afectar a empresas de todos los tamaños, incluidas Pymes involucrados en el comercio transfronterizo. En vista de esto, los propietarios de empresas, directores ejecutivos y directores financieros deben estar atentos a los factores que influyen en el mercado. En juego: evitar la pérdida de márgenes vitales en estos tiempos de alta inflación“, dice Pierre-Antoine Dusoulierdirector ejecutivo y fundador de iBanFirst.
Para las PYME que realizan comercio internacional, la volatilidad del mercado de divisas puede plantear una serie de desafíos, tales como:
● Mayores costos: La volatilidad del mercado de divisas puede dificultar que las empresas importadoras y exportadoras predigan sus costos.
● Ingresos reducidos: Los ingresos de las empresas importadoras y exportadoras podrían registrar una disminución, lo que provocaría una pérdida de cuota de mercado y una reducción de los beneficios.
● Mayor incertidumbre: Esto puede hacer que a las empresas les resulte más difícil tomar decisiones de inversión y planificar el futuro.
● Daño a la reputación: La volatilidad del mercado de divisas puede dificultar que las empresas cumplan con sus obligaciones contractuales y, por tanto, ver dañada su reputación.
Sin embargo, las empresas que realizan importaciones y exportaciones pueden tomar una serie de medidas para mitigar los desafíos de la volatilidad del mercado de divisas, tales como:
● Monitorear los mercados de divisas periódicamente para mantenerse informado de las últimas tendencias. Esto ayudará a las PYME a identificar riesgos potenciales y a tomar medidas para mitigarlos.
● Desarrollar un plan de gestión del riesgo cambiario. identificar y mitigar los riesgos de las fluctuaciones monetarias. El plan debe incluir una estrategia de cobertura y otras herramientas de gestión de riesgos.
● Utilice un especialista en gestión de divisas para ayudarlos a desarrollar e implementar un plan de gestión del riesgo cambiario.
Previsión del par EUR/USD para 2024
Basándose en los fundamentos económicos, los analistas de iBanFirst aprecian que el euro sigue siendo demasiado caro frente al dólar y que el valor razonable se acerca a 1,03-1,05. Contrariamente al consenso del mercado, los analistas de iBanFirst dudan de que el dólar estadounidense se deprecie significativamente en 2024. La economía estadounidense va bien y, aunque es probable que se desacelere en 2024, no hay recesión a la vista.
Si bien muchos analistas predicen un recorte de tasas por parte de la Fed durante el primer trimestre del año, anticipan que la pausa de la política monetaria durará más de lo que se espera actualmente, manteniendo las tasas de interés reales en niveles atractivos en EE.UU. Además, es probable que el empeoramiento de las condiciones económicas mundiales impulse la fortaleza del dólar, ya que se lo considera una moneda de refugio seguro en tiempos de incertidumbre.
Previsión del par EUR/JPY para 2024
El consenso de Reuters espera que la política monetaria japonesa se mantenga sin cambios al menos hasta julio de 2024. En teoría, esto debería conducir a una depreciación prolongada del yen. Pero según Los analistas de iBanFirst, el Banco de Japón podría aumentar su tasa de interés oficial para fines de 2023. Esto sería un aumento marginal, probablemente de 10 puntos básicos. Pero sería suficiente con elevar la tasa de interés oficial a territorio positivo, un cambio fundamental para Japón. Es probable que los inversores vuelvan a tomar posiciones largas en el JPY, lo que provocará una caída del par EUR/JPY.
Eventos clave que influirán en los mercados de divisas europeos en 2024
A medida que nos acercamos al final de 2023 y miramos hacia 2024, a pesar de las incertidumbres actuales en la economía global, todavía hay varios indicadores que pueden proporcionar señales sobre la evolución del mercado de divisas en el próximo año.
- Una nueva crisis energética especialmente si la situación geopolítica en Oriente Medio se deteriora aún más. Por el momento, la magnitud de la crisis no es tan grave como la del año pasado.
- El regreso de la estanflación en Europami ya que datos recientes revelan un crecimiento económico débil y tasas de inflación superiores a las esperadas en Alemania y Francia. La situación en el Reino Unido también parece preocupante.
- El alto riesgo de recesión en la eurozona es determinada por el retraso en la recuperación económica post-Covid, la duradera crisis energética y la política monetaria demasiado restrictiva.
El reporte completo está disponible aquí: https://shorturl.at/chR19.
Acerca de iBanFirst
Fundada en 2016, iBanFirst ofrece una experiencia de pago transfronterizo de próxima generación que combina una plataforma poderosa y el soporte de expertos en divisas. Con más de 350 empleados en 10 países europeos, procesando un volumen de transacciones por valor de más de 1.400 millones de euros cada mes y catalogada por el Financial Times como una de las empresas de más rápido crecimiento en Europa, iBanFirst se convirtió en menos de 10 años en un socio de confianza para Pymes más allá de las fronteras.
iBanFirst cuenta con el respaldo financiero del banco público de inversión francés (bpiFrance), de los líderes europeos del capital riesgo (Elaia, Xavier Niel) y del fondo de inversión estadounidense Marlin Equity Partners (más de 8 mil millones de dólares de capital bajo gestión). Regulada por el Banco Nacional de Bélgica como institución de pago, iBanFirst está autorizada a operar en toda la Unión Europea. Miembro de la red SWIFT y certificado SEPA, iBanFirst posee acreditaciones AISP y PISP bajo PSD2.
Publicado anteriormente en The European Times.
